>>Facts : 매출액 전분기대비 2% 감소, 고객사 가동률 하락 영향 최소화
-2분기 매출액은 223억원, 영업이익은 42억원으로 컨센서스에 부합했다.
-갤럭시S9 수요 둔화로 플렉서블 OLED 라인 가동률이 하락했고 소재 ASP도 소폭 하락했지만 5~6월에 애플 아이폰향 OLED 소재 공급이
시작돼 매출액은 전분기대비 2% 감소했다.
-마진은 1분기에 소재 샘플 공급 및 R&D 비용 증가 등으로 낮았지만 2분기에는 양산용 물량을 공급하면서 개선됐다.
-다만 높은 수익성의 red host는 삼성전자 스마트폰 수요 둔화로 매출 비중이 소폭 하락했다.
-고객사의 기존 소재 재고는 2분기중에 모두 소진돼 3분기에 갤럭시노트9와 아이폰 OLED 모델향 red host 및 공통/보조층 출하가 커질
전망이다.
-작년 판관비 변동 주요 원인인 주식보상비와 지급수수료는 큰 영향이 없었고 영업외 환율효과도 없었다.