증권사리포트

[현대해상] 어려운 시장 고려 시 실적, 배당 매력 요인 많아

투자의견 매수 적정가격 48,000원

한국투자증권 윤태호 20180813

>>Facts : 우려를 종식시킨 2분기 실적
-2분기 순이익은 1,505억원(-9.7% YoY, +42.0% QoQ)으로 컨센서스를 12.7% 상회하는 우수한 실적을 시현했다.
-자보손해율은 79.6%(+2.6%p YoY, -0.7%p QoQ)로 전분기 대비 하락했고, 우려 요인이던 사업비율은 20.1%(+0.4%p YoY,-1.2%p QoQ)로
전분기 대비 하락으로 돌아섰다.
-위험손해율은 85.6%(+0.8%p YoY, -5.7%p QoQ)로 전분기 91.3%를 기록 후 80%대로 안정화되었다.