>>연말까지 기다릴 수 있다면 편안하게 투자할 수 있는 구간
-드랍액 감소(-8% YoY)에도 1) mix 개선에 따른 홀드율 상승과 2) 비용효율화 및 경영평가 등급 하락에 인센티브 감소로 영업이익은 22%
(YoY) 증익할 전망이다.
-다만, 최근 성장률 둔화 우려로 마카오 주가가 약 10% (YTD) 조정 받으면서 마카오 대비 GKL의 P/E 할인율이 16%까지 축소되어 단기 투자
매력도는 높지 않다.
-다만 연말까지 보면 1) 신임대표 하에서 새로운 중장기(5개년) 경영전략이 10~11월쯤 발표되며, 2) 배당 매력(배당수익률 3.7%)도 부각될 것
이고,3) 사드 규제 완화 기대감까지 재차 반영 될 수도 있음을 감안하면 편하게 투자하고 기다릴 수 있는 주가로 판단한다.