증권사리포트

[DGB금융지주] 2Q18 Review: 성장성 회복 여부가 관건

투자의견 매수(유지) 적정가격 12,000원

메리츠종금증권 은경완 20180801

20180801065457077K_02 .pdf

>>2Q18 Earinings review
-DGB금융지주의 2분기 지배주주순이익은 1,064억원(+17.6% YoY, +16.0% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 3.1%, 4.3%
상회했다.
-마진(-2bp)과 성장(Flat QoQ)은 동반 부진했으나 대손비용이 큰 폭으로 하락하며 실적 개선을 견인했다.
-주요 일회성 요인은 1) STX엔진 등 충당금 환입 160억원, 2) 특별 상여금 85억원 등으로 요약된다. 일각에서 제기했던 신규 경영진 취임에
따른 Big bath 시행 가능성은 이번 실적을 끝으로 소멸할 것으로 예상된다.