증권사리포트

[LS산전] 융합에 놀라다

투자의견 매수(유지) 적정가격 100,000원

키움증권 김지산 20180727

>>융합 사업부와 중국 법인 깜짝 실적 주도
-2분기 영업이익은 653억원(QoQ 18%, YoY 49%)으로 높아진 시장 컨센서스(562억원)마저 크게 상회하며 사상 최대를 기록했다.
-호실적의 주역은 융합 사업부였고, 중국 법인의 일시적 대규모 프로젝트 영향이 더해졌다.
-융합 사업부는 ESS 매출이 1분기 77억원에서 2분기 608억원으로 급증했고, 일본 하나미즈키 프로젝트 등 태양광 EPC 성과가 확대된 데
힘입어 조기 흑자 전환에 성공했다.