증권사리포트

[두산] 전자 부진을 모트롤과 면세/유통부문 개선으로 상쇄

투자의견 매수(유지) 적정가격 140,000원

하나금융투자 오진원 20180727

>>2Q18 영업익 컨센서스 상회한 4,383억원(YoY +11.2%)
-2Q18 영업익은 컨센서스를 상회한 4,383억원(YoY+14.1%), 지배순익은 컨센서스를 하회한 177억원(-17.2%)을 기록했다.
-컨센서스를 상회한 영업익은 두산인프라코어 및 두산중공업의 영업익 개선에 주로 기인한다.
-자체사업 영업익은 두타몰 합병 반영 기준 744억원(YoY +0.3%)을 기록했다.
-전자 부문은 삼성 및 애플 아이폰X 조기 단종 등 전방업체 매출 부진의 영향으로 전년 동기 대비 41.3% 감소한199억원의 영업익을 기록했다.