>>2Q18 Review : 시장 예상치 부합
-2분기 GS건설 연결 실적은 매출액 3.58조원(+19.6%, YoY), 영업이익 2,192억원(+155.0%,YoY)으로 매출액은 시장 예상치를 16% 상회한 반면,
영업이익은 유사한 수준(2,113억원)을 기록했다.
-전년동기대비 이익 개선의 주요 원인은 Mix 악화에 따른 건축/주택 원가율 상승에도 불구[2Q17 :83.4% →2Q18(P) : 88.0%], 1) 해외 추가원가
반영[2Q17 : -1,060억원] 소멸에 따른 플랜트와 전력 부문 이익 개선 폭 확대 2) 매출 증가에 따른 판관비율이 감소했기 때문이다.
-당분기 카타르 도하메트로 현장에서 65억원 환입 효과는 있었으나, 1분기 1,800억원(해외 1,200억원, 국내 600억원) 대비 일회성 이익
영향은 크지 않았다.
-환이익 200억원, 차입금 감소에 따른 이자비용 감소 등 영업외손익 개선으로 세전이익 증가폭은 전년동기대비 확대되었다.