증권사리포트

[현대건설기계] 최고 2분기를 지나, 45%의 하반기, Flat한 2019년

투자의견 매수(유지) 적정가격 180,000원

HI투자증권 최광식 20180725

>>2Q18 컨센서스에 부합하는, 실제로는 더 좋았던 2Q
-2분기 매출 9,227억원(YoY +35%, QoQ -1%), 영업이익 752억원(+110%,+22%), 지배주주순이익 477억원(YoY +78%, -4%)로, 당사 및 시장
컨센서스에 부합하는 호실적을 시현했다.
-해외생산법인 인수에서 PPA 121억원이 발생했는데 이를 제외한 사실상 영업이익은 873억원(OPM 9.5%)로 실제는 더 서프라이즈였다.