>>18.2Q 소폭 부진. 그러나 3Q 실적은 재차 개선
-동사의 18.2Q 연결 영업이익은 1.25조원 [-15.8%, q-q]으로 시장 기대치 [1.32조원]를 소폭 하회했다.
-시장 예상치 하회의 핵심 이유는 탄소강 스프레드 확대 [당사 추정치 톤당 1만원 내외]에도 불구,
POSCO 별도 영업이익 [8,221억원, -19.1% q-q]이 1)판매량 감소: 929만톤 (18.1Q) → 896만톤 (18.2Q), 2) STS 부문 실적 둔화,
3)약 2,000억원의 추가 비용 반영: 고가 기초 재고 투입 및 외주비 등 으로 시장 예상치 [8,900억원]를 하회했기 때문이다.
-에너지 부문 [포스코 에너지 영업이익 18.1Q 537억원 → 18.2Q 25억원] 역시 비수기 전력 가격 하락으로 전분기 대비 부진한 실적을 시현했다.