증권사리포트

[우리은행] 실적 개선과 구조 개편으로 다방면의 성장이 확인되는 우리은행

투자의견 매수(유지) 적정가격 24,000원

유안타증권 박진형 20180723

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>>18.2Q(P) Review: 일회성 빼고 봐도 훌륭한 실적, 이익증가율 가장 큰 은행
-우리은행의 18.2Q(P) 당기순이익(지배회사지분 기준)은 7,161억원으로 YoY 55.4%, QoQ 21.4% 증가했다.
-이는 컨센서스를 25.8% 상회하는 수준으로, 일회성이익 요인을 제외해도 경상이익 5,000억원 수준의 양호한 실적이라는 판단이다.
-여러가지 우려에도 NIM이 상승했고, 일회성요인이 반영되며 대손비용도 크게 개선되었다.
-부문별로 보면, 순이자이익은 안정적인 대출성장과 NIM 개선을 바탕으로 안정적인 성장세(YoY +8.4%, QoQ +2.2%)를 이어갔다.