>>2Q18E 순이익 3,842억원, YoY +38.8%
-삼성화재의 2Q18 당기순이익은 3,842억원으로 전년 동기 대비 38.8% 증가, 컨센서스 3,708억원을 3.6% 상회할 것으로 전망한다.
-자동차보험에서 대당보험료 하락과 사고율 상승으로 손해율의 소폭 부진이 예상된다.
-장기보험은 신상품 효과에 힘입어 절판 이벤트가 있었던 1분기와 유사한 수준의 양호한 신계약 매출이 예상되며, 삼성전자 지분 매각이익(약 1,900억원), 삼성물산 주가 하락에 따른 손상차손(-236억원) 등의 일회성 요인으로 투자이익률은 4.1%, YoY +1.5%p를 기록할 것으로 보인다.
-이번 삼성전자 지분 매각이익은 연말 배당재원으로 활용되면서 연말 배당수익률은 4.2%로 상승할 것으로 전망한다.