증권사리포트

[영원무역] 2Q18 Preview: 스캇 타고 환율 보릿고개 넘어간다

투자의견 매수 적정가격 45,000원

한국투자증권 나은채 20180720

>>영업이익 컨센서스 부합 예상
-2분기 매출액은 전년과 유사한 5,640억원, 영업이익은 4% 증가한 710억원을 기록(영업이익률 12.6%, +0.6%p YoY), 컨센서스에 부합할
전망이다.
-OEM부문 매출액과 영업이익은 3,370억원(-1.6% YoY)과 580억원(-4% YoY, 영업이익률 17.3%, -0.5%p YoY)으로 예상된다.
-달러 매출액은 전년대비 약 3% 증가한 것으로 추정되나 원/달러 환율이 전년보다 4.5% 하락했다.
-Scott 매출액은 2,080억원(+2% YoY), 영업이익은 120억원을 기록해 전년, 전분기보다 모두 개선될 전망이다.
-성수기 판매가 양호했고 부실 재고 축소 등으로 인해 정상가 판매율이 개선된 것으로 추정된다.