증권사리포트

[KB금융] 향후 실적 둔화 가능성을 시사했던 2Q 실적 발표

투자의견 매수 적정가격 63,000원

키움증권 서영수 20180720

>>2/4분기, 시장 기대치에 부합하는 실적 시현
-KB금융지주의 2Q18 지배주주순이익은 9,468억원(+2.9%YoY, -2.2%QoQ)으로 시장 컨센서스와 부합하는 실적을 기록했다.
-전분기 대비 2.1%의 기대 이상의 여신 성장으로 인해 이자부문 이익이 2.5% 성장하였지만 자산관리 수익, 신용카드 수수료수익 등의 감소로
총 영업이익이 전분기와 비슷한 수준을 기록하였다.
-비용 측면에서도 기부금 320억 원, ABCP 평가손실 200억 원 등 비경상적 비용이 추가로 발생하였지만 대손충당금 환입, KAMCO 채권
매각이익 등이 발생하면서 대부분 상쇄했던 것으로 분석된다.