증권사리포트

[대웅제약] 본업은 거들 뿐: 신약과 나보타 모멘텀 기대

투자의견 매수(유지) 적정가격 250,000원

유안타증권 서미화 20180706

20180629090415173_1 .pdf

>>전문의약품 매출 증가로 인한 실적 개선 기대
-2분기 별도 기준, 매출액 2,460억원(YoY +10.6%), 영업이익 124억원(YoY -11.2%)으로 추정하였다
-컨센서스 대비 매출액(2,345억원) 4.9% 상회, 영업이익(138억원) 9.9% 하회하는 수치이다.
-전 사업부별 고른 성장이 예상되며, 특히 전문의약품(ETC) 부문에서 아스트라제네카사의 포시가(당뇨병치료제, 18년 3월 출시),
SK케미칼의 스카이조스터(대상포진 백신, 18년 5월 출시, SK케미칼과 공동마케팅), 삼성바이오에피스의 샴페넷(유방암치료제,
18년 5월 출시) 의 판매가 시작되어 분기별 매출 성장이 예상된다.