증권사리포트
[금호석유] 하반기까지 이어질 실적 서프라이즈. 압도적인 이익 모멘텀 보유
투자의견 매수(유지) 적정가격 170,000원
하나금융투자 윤재성 20180705
>>2Q18 실적 컨센 상회 예상. 페놀체인, 특수고무 호조 영향
-2Q18 영업이익은 1,502억원(QoQ -9%, YoY +240%)으로 컨센(1,374억원)을 약 9% 상회하며 최근 높아진 예상치마저 넘어설 전망이다.
-합성수지/에너지는 각각 마진 감소와 정기보수 영향으로 감익되나, 페놀유도체와 합성고무(특히, NB Latex)의 실적 호조가 충분히 상쇄할
전망이기 때문이다.
-페놀유도체 영업이익은 분기 사상최대치인 770억원을 기록할 전망이다. BPA마진이 QoQ +150$/톤 가량 개선되며 정기보수 효과를
상쇄하고도 남을 것이기 때문이다.
-합성고무는 우려와 달리 전분기와 유사한 수준이 예상된다.
151,500
하향3,600 +2.43%
- 전일종가 147,400
- 거래량 (주) 117,381
- 시가 147,900
- 거래대금 (백만) 17,726
- 고가 152,500
- 외국인보유율 23.63%
- 저가 145,500
- 시가총액 (억) 43,250
