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증권사리포트

카페24(042000)

[카페24] 1등 플랫폼만이 살아남는 시대에 나는 고성장한다.

투자의견 - 적정가격 -원

HI투자증권 이상헌 20180611

>>국내 온라인 쇼핑몰 솔루션 1위 업체로서 온라인 쇼핑 시장 성장은 곧 나의 성장
-동사는 1999년에 설립된 국내에서 가장 오래되고, 가장 규모가 큰 쇼핑몰 솔루션 업체이다.
-쇼핑몰 창업자들이 동사로 모이게 되고 이들이 이용하는 서비스를 기반으로 수익을 창출하는 비즈니스 모델을 갖추고 있다.
-동사의 매출은 쇼핑몰 솔루션,도메인(호스팅) 서비스, 마케팅 광고 서비스 등으로 구분할 수 있는데, 그 중에서도 핵심 수익은
쇼핑몰 솔류션의 PG(Payment Gateway) 중개 수수료이다.
-쇼핑몰에서 결제가 이뤄지면 발생하는 결제 대금의 일부를 동사가 PG사로부터 수수료로 지급받는 형태이기 때문에
온라인 쇼핑몰 계정수 및 쇼핑몰의 거래대금이 늘어날수록 동사의 매출이 증가하는 구조이다.

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  • 전일종가 23,800
  • 거래량 (주) 865,620
  • 시가 23,200
  • 거래대금 (백만) 18,744
  • 고가 23,300
  • 외국인보유율 13.94%
  • 저가 21,000
  • 시가총액 (억) 5,190
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