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증권사리포트

이노션(214320)

[이노션] 이제 사야 할 때

투자의견 매수(유지) 적정가격 97,000원

HI투자증권 김민정 20180608

>>미주 지역 중심의 성장 지속
-국내 광고 시장의 점진적 회복과 글로벌 신차 출시에 따른 광고 물량 증가로 올해 이노션은 실적 성장성이 부각될 전망이다.
-전체 매출총이이익 대비 50% 이상의 비중을 차지하고 있고 성장의 핵심인 미주 지역은 D&G 인수 효과와 캔버스 법인의
비계열 광고 물량 확대로 성장성이 더욱 부각될 것이다.
-올해 1분기부터 연결 실적에 반영된 D&G는 기아차 미국판매법인의 크리에이티브 대행사로 연간 500억원 수준의
매출총이익을 기여할 것으로 예상되며, 지난 2016년 설립한 미주 법인 캔버스 월드와이드는 영화제작사 ‘안나푸르나’ 등
현지 비계열 광고 물량을 빠르게 확대시키고 있다.
-D&G와 캔버스 법인 협력 기반의 크리에이티브·디지털 분석·매체 대행 등 통합 광고 솔루션 제공으로 전통 매체와
디지털 매체 광고 물량이 동시에 증가할 것으로 기대한다

이노션

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이노션 그래프차트
  • 전일종가 22,000
  • 거래량 (주) 40,119
  • 시가 21,950
  • 거래대금 (백만) 880
  • 고가 22,200
  • 외국인보유율 25.95%
  • 저가 21,800
  • 시가총액 (억) 8,760
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