증권사리포트

[SK이노베이션] 순풍이 분다

투자의견 매수 적정가격 300,000원

한국투자증권 이도연 20180607

SK+Innovation_Note_180601_kr_F_comple_3665 .pdf

>>매수관점 강화할 시기
-유가 상승으로 전사업 부문에 걸친 원가 부담을 반영해 2018년과 2019년 예상 영업이익을 각각 3%, 6% 하향한다.
그러나, 유가가 역풍으로 작용했던 요소들은 점차 가라앉고, 우호적인 환경에 진입하고 있는 점에 주목해야 한다.
-단기적으로도 2분기 실적 강세와 자사주 매입은 주가 상승의 촉매로 작용할 것이다.
-2분기 예상 영업이익을 전분기대비 49%, 전년동기대비 153% 증가한 1조 6백억원으로, 약 8% 상향하여 컨센서스를 25% 상회할 전망이다.