증권사리포트
삼성생명(032830)
투자의견 매수 적정가격 145,000원
SK증권 김도하 20180514
>>삼성전자 지분 대규모 매각이 호재일까? 실적도 중요하지만, 삼성생명 주가의 유의한 변수는 삼성전자 지분 관련 이슈라고 판단. 최근 공정위원회 및 금융당국의 기조상 삼성전자에 대한 최대주주 지위 (보유 지분 8.3%)를 해소할 필요성이 높아지고 있으며, 대규모 지분 매각 시 전자 배당수익 감소와 계약자 배당이라는 기회비용이 발생함.
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