증권사리포트

[강원랜드] 영업이익 22% 감소해 컨센서스 하회

투자의견 매수 적정가격 -원

한국투자증권 최민하 20180511

>>Action : 영업 부진, 불확실성 잔존, 중립 유지

중립 의견을 유지한다. 4월 1일부터 영업시간 2시간 단축이 적용됐고, 인원 충원 일정 등을 감안해도 3분기까지는 부진한 실적이 예상된다. 강원랜드의 대주주인 ‘한국광해관리공단’과 ‘광물자원공사’가 통합돼 한국광업공단(가칭)이 설립될 예정이나 이를 위해서는 ‘한국광업공단법’의 발의와 통과가 선행되어야 해서, 이에 따른 절대 배당금 증가 혹은 배당성향 상향은 개연성은 있지만 지금 논의되기는 시기 상조다.