증권사리포트
>>높은 외형 성장에도 수익성 부진, 이익률 개선 여부 관건
코스맥스는 견고한 시장 지위로 높은 외형 성장이 지속될 것으로 판단하여 투자의견 Trading Buy 를 유지하고 적정주가를 140,000 원에서 160,000 원으로 상향한다. 적정주가는 2019 년 예상 EPS 에 목표 PER 40 배 (아시아 화장품 평균)를 적용하여 산출했다. 다만 완만한 이익률 개선으로 밸류에이션 부담이 예상되며 핵심법인인 국내와 중국의 수익성 개선 여부가 주가 모멘텀에 중요하게 작용할 것으로 판단한다.
106,000
하향1,600 -1.49%
- 전일종가 110,800
- 거래량 (주) 80,945
- 시가 108,300
- 거래대금 (백만) 8,683
- 고가 110,800
- 외국인보유율 32.41%
- 저가 105,400
- 시가총액 (억) 12,030
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