증권사리포트

[DGB금융지주] 아쉽지만 내용적으로 양호한 실적, 2분기에 대한 기대를 높일 수 있어.

투자의견 매수 적정가격 16,000원

유안타증권 박진형 20180502

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>>투자의견 매수 및 Top-pick 의견 유지, 목표주가 16,000원 유지

DGB금융지주에 대해 투자의견 매수와 Top-pick 의견, 목표주가 16,000원을 유지한다. 목표주가는 2018년 예상 BPS 24,824원에 목표PBR 0.65배(지속가능 ROE 8.7%, COE 13.2%)를 적용했다. 2018년 들어 동사의 주가는 14.2% 상승하며 경쟁사대비 가장 우수한 주가 성과를 달성했다. 주가 상승에도 동사의 현재 PBR은 0.48배에 불과해 여전히 저평가 되어 있다고 판단되며, 실적 개선 및 Valuation 매력에 기반한 Top-pick 의견을 유지한다.