증권사리포트
[풍산] 1Q18 Review - 제한적인 구리가격 하락가능성, 매력적인 valuation
투자의견 매수 적정가격 60,000원
SK증권 권순우 20180502
>>제한적인 구리가격 하락가능성, 매력적인 valuation
17 년 4 분기 수출비용 반영에 따른 방산부분 실적 둔화와 미국발 무역분쟁에 따른 구리가격 하락이 동사의 주가에 부정적으로 작용하였다. 우려요인 중 방산부문의 실적은 하반기에 집중된 수주계획을 감안할 때 상반기 이후 점차 개선될 것으로 전망한다. 구리가격의 경우, 외부요인의 불확실성은 당분간 계속되겠지만 1)LME, SHFE 등 주요거래소에서의 재고 감소, 2)인도네시아 Grasberg 광산, Tia Maria 신규프로젝트, 칠레 Lomas Bayas 광산 등에서의 생산차질, 3)미국과 중국 등에서의 투자계획을 감안한다면 추가하락 가능성은 제한적이라는 판단이다.
42,800
하향350 -0.81%
- 전일종가 43,100
- 거래량 (주) 237,312
- 시가 43,200
- 거래대금 (백만) 10,176
- 고가 43,550
- 외국인보유율 19.84%
- 저가 42,350
- 시가총액 (억) 11,994
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