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증권사리포트

두산(000150)

[두산] 면세/연료전지가 이익을 내기 시작한다.

투자의견 매수 적정가격 175,000원

한국투자증권 윤태호 20180430

>>>Action : 자체사업 호실적에 중기 신사업 확대 기대감

회사는 자체사업의 2018년 영업이익을 4,000억원(+64% YoY), OPM 10.1%(+1.9%p YoY)를 전망했다. 전자/산업차량/모트롤/SI에서 684억, 연료전지 397억, 유통 568억의 이익 증분이 전망의 배경이다. 공격적이지만 연료전지/면세의 선전을 고려하면 추정치 3,139억원 대비 상향 여지가 있다.

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