증권사리포트

[기업은행] 남북관계 개선의 대표적 수혜주

투자의견 매수 적정가격 21,000원

키움증권 서영수 20180427

>>>향후 수익성 개선 여부, 정부의 규제강도에 달려 있어..

기업은행은 중소기업 부문에서 국내 최대 점유율(22.6%)을 확보하고 있는 은행으로 중소기업 업황의 개선 여부가 향후 중가에 결정적인 영향을 미치는 변수이다. 기업은행의 1/4분기 기업부문 대손비용율(0.7%)을 감안해 볼 때 현재까지 중소기업 업황은 여전히 부진한 상황에서 벗어나지 못하고 있다. 그러나, 남북 관계, 한중 관계 개선 등으로 중소기업 영업환경이 개선된다면 가장 많은 수혜를 받을 수 있는 은행이 될 것이다.