>>>Action : 원가관리 역량 증명, 안정적 이익 궤도 진입

작년 하반기부터 이어진 수주 강세 이후 선별수주를 할 수 있는 상황이 되었다. 수주 모멘텀의 짧은 휴식과 대북관련주의 강세로 상대적인 매력 저하를 우려하기도 한다. 그러나 역으로 이 때가 방향을 튼 고성장주를 살수 있는 시기다.

이미 수주 잔고는 빠르게 증가 반전했고 안정적인 이익 궤도에 진입했다. 2013년부터 구축해 온 원가관리 시스템이 효력을 발휘하기 시작했다고 판단한다. EPC 업체들은 매출이 계단식으로 상승할 때 판관비율이 드라마틱하게 줄고, 이때 가장 무서운 주가상승을 보여준다. 하반기부터 증가 반전할 매출과 이에 따른 판관비 절감, 이익 레버리지 효과에 대비해야 한다. Top pick을 유지한다.