18.1Q(P) Preview: 경상이익 개선 추세를 확인하는 양호한 실적 예상
우리은행의 18.1Q(P) 당기순이익(지배회사지분 기준)은 5,096억원으로 YoY 20.1% 감소, QoQ
281.3% 증가, 컨센서스를 6.1% 상회한 것으로 추정된다. 안정적 대출성장 및 NIM 개선을 바탕으로
경상이익 개선 추세를 이어가는 양호한 실적이 예상된다. 17.1Q 일회성 요인(중국 화푸빌딩 매각, 충
당금 환입 등)의 영향으로 YoY 성장률이 줄어드나 핵심적인 이익지표는 양호한 수준이 예상된다.
18.1Q(P) 실적의 주요 특징은, 1) 원화대출금 QoQ +1.8%(가계 +1.0%, 기업 2.5%), 2) NIM
QoQ +1bp(은행기준, 17.1Q 144bp-17.2Q 145bp-17.3Q 151bp-17.4Q 147bp), 3) Credit
Cost 25bp(2014년 52bp, 2015년 45bp, 2016년 37bp, 2017년 17.2Q 34bp) 등으로 특이한 일
회성요인 없는 경상적 수준의 실적이 예상된다.