콘텐츠 바로가기

증권사리포트

LG상사(001120)

[LG상사] 자원 및 인프라 부문 개선 예상

투자의견 매수 적정가격 34,000원

키움증권 김상구 20180416

자원 및 인프라 부문 개선 예상
1분기 예상실적은 매출 3.2조원(QoQ %, YoY %), 영업이익 594억원(QoQ %,
YoY %)으로 전분기 대비 개선될 것으로 전망된다. 배경은 자원부문과 인프라부
문 개선이다.
1Q 석탄평균가격은 101.8$/톤(이하 뉴캐슬 기준)으로 전기대비 약 3$/톤 전년
동기대비 20$/톤 높게 유지되었고 지난 4분기 Ensham 광산 처리 비용 등 일
회성 비용 소멸 효과로 인해 개선세을 보일 전망이다. 다만 1분기로 예상되었던
오만 석유 선적은 다음 분기로 지연될 것으로 보여 자원부문 영업이익은 285억
원으로 예상된다.
인프라부문도 프로젝트 수익 인식으로 인해 전분기 대비 개선될 전망이나 프로
젝트 후반부에 진입함에 따라 전년 동기보다는 수익규모가 축소될 것으로 예상
된다. 물류부문은 다소간의 계절성을 보이며 전분기 수준을 유지할 것으로 예상
된다. 한편 진행중인 세무조사와 관련하여 587억원의 비용이 1분기에 실적에
반영될 것으로 전망된다.

LG상사

코스피

니켈 관련주 종합상사

니켈 관련주 더보기

27,200

250 -0.91%

LG상사 그래프차트
  • 전일종가 28,550
  • 거래량 (주) 175,183
  • 시가 27,550
  • 거래대금 (백만) 4,789
  • 고가 27,750
  • 외국인보유율 23.43%
  • 저가 27,150
  • 시가총액 (억) 10,543
리포트
보기

목록