우리은행의 1Q18 지배주주 순이익은 4,502 억원 (-29.4% YoY, +236.9% QoQ)으로 시장 컨센서스를 5.5% 하회할 전망이다. 예상되는 일회성 손익이 부재한 가운데 1Q18 핵심영업이익 (순이자+수수료)이 7.5% YoY 증가해 본질 영업의 양호한 성장 예상되나, 전년동기 화푸빌딩 매각익 1,700 억원이 소멸되면서 분기 순이익은 YoY 감소할 것으로 예상된다.

다만 2Q18 부터의 충당금 환입 기대는 긍정적이다. 금호타이어 및 STX 엔진에 대해 자산건전성 분류 하향 조정으로 쌓았던 충당금이 각각 2,200 억원, 1,600 억원 수준인데, 각 기업의 매각 및 정상화에 따른 환입이 가능하기 때문이다. 또한 보유 중인 금호타이어 지분 14%에 대해 2017 년 767 억원의 손상차손을 반영했으나, 전년 말 대비 금호타이어 주가는 1Q18 말 +4%, 현 시점 +39% 상승해 추가 손실 가능성도 제한적으로 판단된다.