증권사리포트

[아스트] 더 큰 성장을 위한 시기

투자의견 매수 적정가격 27,000원

키움증권 이창희 20180306

4분기 아스트는 매출액 315억원(YoY+38.1%), 영업이익 19억원(YoY+12.7%)을 기록했다. 기존 전망과 같이 주요 고객사인 Boeing사의 인도대수 증가 및 신규 고객사 매출 인식으로 안정적인 외형 성장 중이다.

다만, 737 MAX 생산에 따른 초기 비용 증가로 수익성은 다소 감소했다. 올해에도 외형 성장은 유효하고 수익성도 여전히 타 제조업체 대비 높은 수준 전망한다.