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증권사리포트

KCC(002380)

[KCC] 실적은 좋지만 PVC 가격과 현대중공업은 부담

투자의견 매수 적정가격 450,000원

SK증권 손지우 20170927

3Q17 영업이익은 955 억원으로 추정되어 컨센서스를 -2.9% 소폭 하회할 것으로 예상함. 전체적으로 10.9%로 추정되는 영업이익률은 매우 양호함. 석고보드의 증설효과와 건설분양 호조 흐름은 금번 분기에도 지속되고 있는 상황임.

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