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증권사리포트

SKC(011790)

[SKC] 필름사업부와 자회사 실적 개선

투자의견 매수 적정가격 54,000원

메리츠종금증권 노우호 20170911

3Q17E 영업이익 505 억원, 17 년 연간 1,956 억원으로 체질 개선 시현 중. 2H17 주가 Re-Rating: 필름 사업부문 턴어라운드, 자회사 실적 개선이 핵심. S-Oil 의 PO 증설에도 불구, 다운스트림 자체 증설에 따라 수급 변동 영향 제한적.

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