증권사리포트
ING생명의 2Q17 당기순이익은 984억원(+157% YoY)으로 SK증권 추정치에 부합하는 실적을 기록. 2Q17 보장성 APE는 679억원 (+10.2% YoY)으로 견조한 증가율을 기록했으며, 양적 성장에 마진율 개선까지 더해져 보장성 신계약가치는 45.6% YoY 증가.
2Q17말 RBC 비율은 523%(+235%p QoQ)로 상승했으며, 압도적 자본비율을 바탕으로 50% 이상의 배당성향 및 중간배당 등이 기대됨. 2017년 배당성향 53% 가정시 기대 배당수익률 5.4%로 높은 배당매력도를 지닌 것으로 판단.
