증권사리포트

[아시아나항공] 화물 부문 Yield와 L/F 동반 상승

투자의견 매수 적정가격 7,000원

키움증권 조병희 2017/08/11

아시아나항공은 국제 여객 부문의 중국 노선 부진에도 불구하고 화물 부문 호황이 지속되며 428억원의 영업이익을 기록했습니다.

M&A 불확실성이 다시 커지고 자산 매각 기대감이 약화된 것은 아쉽지만, 공급 경쟁이 완화된 화물 부문 호조 지속과 탑승률이 크게 낮아진 중국 노선도 추가적인 수요 감소보다는 점진적인 감소폭 축소가 기대된다는 점에서 하반기 실적 개선 추세는 이어질 것으로 전망합니다.