증권사리포트

[SKC코오롱PI] 안정적인 수율 확보로 2017년 사상최대 실적 시현 예상

투자의견 매수 적정가격 25,000원

NH투자증권 손세훈 2017/06/14

NH투자20170614SKC코오롱PI .pdf

2분기에도 수율 안정적일 것으로 예상
2017년 연간 실적으로 매출액 1,862억원, 영업이익 473억원 추정. 매출액은 기존 추정치에서 1.3%, 영업이익은 8.2% 상향하였음. 영업이익 증가율이 매출액 증가율보다 높은 것은 2016년 8월 가동되기 시작한 신규 증설라인(600톤)이 2분기에도 안정적인 수율을 보일 것으로 예상되기 때문

2분기 매출액은 430억원(+17.9% y-y), 영업이익은 105억원(+41.6% y-y)으로 추정. 이 중 FPCB용 PI필름은 231억원(+14.3% y-y), Graphite Sheet(방얼시트)용 PI필름은 130억원(+32.6% y-y)의 매출액 기록 예상