투자의견 매수, 목표주가 13,000 원으로 커버리지 재개
투자의견 매수, 목표주가 13,000 원을 제시하며 커버리지를 재개한다. 목표주가는 국내주요 산업플랜트기업들의 평균PBR 0.8 배를 적용하여 산출하였다. 주요 전방산업의 회복으로 신규수주 증가가 예상된다. 지난해가 실적 및 수주 저점이다. 2017 년은 회복의 한 해가 될 것이다. 단기 실적보다는 수주증가에 주목할 시점이다.

신규수주 회복 기대
주가의 바로미터인 신규수주에 변화가 감지되고 있다. 국내 건설사들의 해외수주 회복이 기대되기 때문이다. 지난해 말 대림산업이 2.3 조원의 이스파한 정유공장 개선 공사를 수주한 이후로 중동지역을 중심으로 활발한 수주활동이 전개되고 있다. 피팅업체의 3 대 전방산업인 정유/석유화학, 발전플랜트, 조선/해양플랜트 중에서 조선/해양플랜트를 제외하고는 회복의 시그널이 보인다는 점에서 긍정적이다. 빠르면 1 분기부터 500 억원 이상의 수주도 무리는 아니라는 판단이