인포스탁 2023.09.27
9/26(현지시간) 뉴욕증시 하락, 다우(-1.14%)/나스닥(-1.57%)/S&P500(-1.47%) 美 국채금리 상승 부담 지속(-), 셧다운 우려 지속(-)
이날 뉴욕증시는 美 연준이 오랫동안 고금리를 유지할 것이라는 우려 속 美 국채금리 상승세가 지속된 가운데, 연방정부의 셧다운 우려도 지속되며 3대 지수 모두 하락. 다우지수와 S&P500지수가 각각 1.14%, 1.47% 하락했으며, 기술주 중심의 나스닥지수도 1.57% 하락.
연방준비제도(Fed)가 오랫동안 고금리를 유지할 것이라는 전망이 지배적인 가운데, 美 국채금리가 상승세를 이어가며 증시에 부담으로 작용. 美 10년물 국채금리는 최근 4.5%를 넘어서며 2007년 이후 최고치를 경신한 바 있으며, 이날도 장 중 한때 4.56%를 기록, 2007년 이후 최고치를 재차 경신했음. 30년물 수익률도 4.70%로 2011년 이후 최고치를 나타냈으며, 20년물 수익률 역시 2020년5월 이후 최고치를 나타냈음. 한편, 이날 오후3시(美 동부시간) 기준 뉴욕채권시장에서 10년물 국채수익률은 전거래일 3시 기준보다 0.90bp 상승한 4.551%에서 거래됐으며, 통화정책에 민감한 2년물 수익률은 전일 3시 대비 1.30bp 오른 5.144%에서 거래됐음.
인플레이션 우려에 대해 계속 경고해온 제이미 다이먼 JP모건 최고경영자(CEO)가 7%의 금리를 언급한 점도 투자 심리를 악화시키는 모습. 다이먼 회장은 "(미국의) 금리가 제로에서 5%대로 올라가는 것이 일부 사람들을 당황케 했지만, 누구도 5%를 가능성의 영역에서는 제외하지 않았을 것"이라면서 "전 세계가 미국의 기준금리가 7%에 이를 시나리오에 대비하지 못하고 있는 듯하다"고 언급했음.
또한, 연준 당국자들의 잇단 매파적 발언도 금리 상승에 압박을 가하는 모습. 앞서 수잔 콜린스 보스턴 연방준비은행 총재는 금리가 이전 전망보다 더 높게 더 오래 유지될 수 있다고 언급했으며, 닐 카시카리미니애폴리스 연은 총재도 한 차례 더 금리를 인상할 필요가 있다고 주장했음.
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 11월에 금리를 동결할 가능성은 81.0%를, 금리를 0.25%p 인상할 가능성은 19.0%를 기록. 12월 회의에서 금리를 동결할 가능성은 62.5%, 0.25%p 인상할 가능성은 33.2%를 나타냄.
무디스가 연방정부의 업무 중단인 셧다운이 美 신용 등급에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 경고한 점도 증시에 부담으로 작용.
이날 발표된 경제지표는 부진한 모습. 콘퍼런스보드가 발표한 9월 소비자신뢰지수는 103.0으로 전월 108.7에서 하락했으며, 시장예상치인 105.5도 밑돌았음. 美 상무부가 발표한 8월 계절조정 신규주택 판매는 전월대비 8.7% 감소한 연율 67만5,000채를 기록. 이는 전월 73만9,000채보다 줄어든 것으로 시장예상치인 69만5,000채도 밑돌았음. 반면, 美 주택가격은 역대 최고치 수준으로 재차 올라서는 모습. S&P 코어로직 케이스-실러에 따르면 올해 7월 전미 주택가격지수는 계절 조정 기준으로 전월대비 0.6% 올라 6개월 연속 상승했으며, 20대 도시 주택가격지수도 전월대비 0.9% 올라, 6개월 연속 상승했음.
이날 국제유가는 경기 둔화 우려에도 공급 부족 전망 등에 상승. 서부 텍사스산 원유(WTI) 11월 인도분 가격은 전거래일 대비 0.71달러(+0.79%) 상승한 90.39달러에 거래 마감.
美 국채가격은 연준의 고금리 정책 장기화 우려 지속 등에 하락했으며, 달러화는 상승. 대표적인 안전자산인 금가격은 달러 강세 및 고금리 우려 등에 하락.
업종별로는 대부분의 업종이 하락한 가운데, 식품/약품 소매, 자동차, 기술장비, 유틸리티, 화학, 소매, 음식료 업종 등의 하락세가 두드러짐. 종목별로는 테슬라(-1.16%)가 유럽연합(EU)이 시행키로 한 중국산 전기차 반(反)보조금 조사에 포함될 수 있다는 소식에 하락했으며, 아마존(-4.03%)은 美 연방거래위원회(FTC)와 미국 17개주 법무부 장관이 반독점 소송을 제기했다는 소식에 하락. 이 외 애플(-2.34%), 알파벳A(-1.94%), 마이크로소프트(-1.70%), 엔비디아(-0.74%), 넷플릭스(-1.44%) 등 주요 기술주가 하락했으며, 식품 도매업체 유나이티드 내추럴 푸즈(-27.43%)는 4분기 실적이 손실로 돌아섰다는 소식에 급락. 반면, 리비안(+5.35%)은 베어드의 투자의견 상향 및 3분기 낙관적 실적 전망 등에 상승.
다우 -388.00(-1.14%) 33,618.88, 나스닥 -207.71(-1.57%) 13,063.61, S&P500 4,273.53(-1.47%), 필라델피아반도체 3,329.62(-1.77%)
최근 Fed 금리 인상 속도 조절 기대감 등에 양호한 모습을 보이던 뉴욕증시는 유가 강세 등에 따른 인플레이션 우려 속 Fed가 매파적 입장을 이어가면서 조정 장세를 보이고 있음. Fed는 9월 FOMC 회의에서 시장 예상대로 기준금리를 현 5.25~5.50%로 동결했지만, 연내 1회 더 0.25%포인트 금리 인상을 예상해 추가 인상 가능성을 열어뒀음. 제롬 파월 Fed 의장은 "적절하다면 금리를 추가로 인상할 준비가 돼 있으며, 인플레이션이 목표치를 향해 지속적으로 내려가고 있다고 자신할 때까지 제약적 수준에서 금리를 유지할 계획이다"라고 언급. 이어 "적절한 수준에 도달했다는 설득력 있는 증거를 보길 원하지만, 그러한 결론에 도달하기 전에 더 많은 진전을 볼 필요가 있다"고 언급.
일반적으로, 세계증시간 동조화 추세에 따라 시장간 상관성은 항상 존재하며, 뉴욕증시의 등락 및 관련 재료등에 따른 국내증시의 민감도는 상당히 높은 수준인 것으로 나타나고 있음. 특히, 반도체를 포함한 주요 IT 기술주 및 자동차 등 주 수출주들은 뉴욕발 이슈에 따른 연동성이 매우 높음.
IT대표주 - 삼성전자, LG전자, LG디스플레이, 삼성SDI, SK하이닉스, 삼성전기 등
소매 - 신세계, 현대백화점, 롯데쇼핑, 이마트, 롯데하이마트, 대구백화점 등
자동차 - 현대차, 기아, 현대모비스 등
증권 - 삼성증권, 미래에셋증권, 대신증권, 키움증권, 한국금융지주, NH투자증권 등
은행 - KB금융, 신한지주, 우리금융지주, 하나금융지주, 기업은행, BNK금융지주 등
정유 - SK이노베이션, S-Oil, GS 등