인포스탁 2023.06.14
6/13(현지시간) 뉴욕증시 상승, 다우(+0.43%)/나스닥(+0.83%)/S&P500(+0.69%) CPI 둔화 속 Fed 금리 동결 기대감 지속(+), 기술주 강세(+)
이날 뉴욕증시는 이번주 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 대표적 인플레이션 지표인 소비자물가지수(CPI)가 둔화된 모습을 보이면서 연방준비제도(Fed)의 금리 동결 기대감이 지속된 영향으로 3대 지수 모두 상승. 다우지수와 S&P500지수가 0.43%, 0.69% 상승했으며, 기술주 중심의 나스닥지수도 0.83% 상승. 특히, S&P500지수와 나스닥지수는 13개월 만에 최고치를 또 다시 경신했음.
이날 발표된 5월 CPI가 둔화된 모습을 보이면서 Fed의 금리 동결 기대감이 지속된 점이 증시에 호재로 작용. 美 노동부에 따르면, 5월 CPI는 전월대비 0.1%, 전년동월대비 4.0% 상승한 것으로 전해짐. 이는 지난 4월 기록한 0.4% 상승과 4.9% 상승보다 크게 둔화한 것으로, 시장 예상치에 부합했음. 미국의 CPI는 지난해 6월 전년동월대비 9.1%까지 올라 1981년 11월 이후 최고치를 경신했으나, 올해 5월에 4.0% 상승하는 데 그치면서 2021년 3월 이후 가장 낮은 상승률을 기록. 변동성이 큰 음식과 에너지 가격을 제외한 근원 CPI도 전년동월대비 5.3% 상승해 전월의 5.5% 상승보다 하락했으며, 시장 예상치에 부합했음. 전월대비로는 0.4% 상승해 전월치와 시장 예상치와 같았음.
대표적 인플레이션 지표인 CPI가 시장 예상대로 둔화된 모습을 보이면서 이번 6월 FOMC에서 Fed가 금리를 동결할 것이란 기대감이 커지는 모습. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 Fed가 6월 회의에서 금리를 동결할 가능성은 90.8%를, 금리를 0.25%포인트 인상할 가능성은 9.2%를 기록. 이에 테슬라, 엔비디아 등 대형 기술주들의 강세가 이어지면서 증시 상승을 이끌었음. 특히, 테슬라는 13거래일 연속 상승하며 역대 최장기 상승세를 이어갔으며, 엔비디아는 종가 기준 사상 처음으로 시총 1조 달러를 돌파했음.
한편, Fed는 이날부터 이틀간의 일정으로 통화정책 결정기구인 FOMC 정례회의를 개최했음. 회의 결과는 현지시간으로 14일 오후 2시(한국시간 15일 새벽)에 발표될 예정. 시장에서는 Fed가 6월 금리를 동결하더라도 완전히 비둘기파적 신호를 주지 않을 것으로 전망하고 있음.
이날 국제유가는 中 단기 금리 인하 및 달러화 약세 등에 급등. 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 7월 인도분 가격은 전거래일 대비 2.30달러(+3.43%) 급등한 69.42달러에 거래 마감. 中 인민은행은 전일 역레포 7일물 금리를 2.00%에서 1.90%로 10bp 인하하고 공개시장조작을 통해 20억위안(약 3,550억원)을 시장에 공급한다고 밝힘. 인민은행이 역레포 7일물 금리를 인하한 것은 지난해 8월 이후 10개월 만임.
이날 채권시장은 美 CPI 둔화 속 약세를 나타냈고, 달러화는 혼조세를 기록. 대표적인 안전자산인 금 가격은 하락.
업종별로는 대부분 업종이 상승한 가운데, 자동차, 금속/광업, 재생에너지, 제약, 에너지, 복합산업, 경기관련 소비재, 은행/투자서비스, 운수, 기술장비, 소프트웨어/IT서비스, 음식료, 경기관련 서비스업, 소매, 화학 업종 등의 상승세가 두드러짐. 종목별로는 테슬라(+3.55%)가 IRA 수혜 기대감, 제너럴모터스(GM)와의 슈퍼차저 제휴, 사이버트럭 기대 등의 호재가 지속되면서 13거래일 연속 상승, 역대 최장 상승세를 기록했고, 엔비디아(+3.90%)는 4거래일 연속 상승하며 종가 기준 사상 처음으로 시총 1조 달러를 돌파했음. 마이크로소프트(+0.74%), 아마존(+0.07%), 알파벳A(+0.15%), 메타(+0.10%), 넷플릭스(+2.77%), 등 여타 대형 기술주들도 Fed 금리 동결 기대감 속 대부분 상승. 오라클(+0.21%)은 전일 장 마감 후 시장 예상치를 상회하는 실적을 발표한 가운데 소폭 상승했고, 게임스톱(+10.91%)은 라이언 코헨 회장이 회사 주식 44만3,842주를 매입했다는 소식에 급등. 인텔(+2.54%)은 암(ARM)의 기업공개(IPO)를 앞두고 암 주식을 대거 인수해 초기 투자자로 나설 것이라는 소식이 전해진 가운데 상승. 반면, 애플(-0.26%)은 UBS가 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정했다는 소식에 소폭 하락.
다우 +145.79(+0.43%) 34,212.12, 나스닥 +111.40(+0.83%) 13,573.32, S&P500 4,369.01(+0.69%), 필라델피아반도체 3,683.66(+1.15%)
최근 美 공격적 긴축 우려 속 경기 침체 우려, 코로나19 변이 바이러스 재확산 우려 등이 지속되면서 조정 장세를 보이던 뉴욕증시는 Fed가 금리 인상 속도 조절에 나서면서 반등하는 모습. Fed는 5월 FOMC 회의에서 시장 예상대로 기준금리를 0.25%포인트 인상한 가운데, 성명을 통해 "충분히 제약적인 통화정책 기조를 달성하기 위해 약간의 추가적인 정책 강화가 적절할 것으로 예상한다"라는 가이던스를 삭제했음. 이는 추가 긴축 가능성을 언급한 표현을 삭제한 것으로, 이번 금리 인상이 마지막일 가능성을 시사한 것으로 해석되고 있음.
한편, 파월 Fed 의장은 연내 금리 인하는 없을 것이라는 발언을 이어갔음. 파월 의장은 기자회견에서 "인플레이션이 그렇게 빠르게 내려오지 않을 것이라는 견해를 갖고 있다"라며, "그것은 약간의 시간이 걸리고 이런 환경에서는 전망이 대체로 맞는다면 금리를 인하하는 것은 적절하지 않을 것이다. 그리고 우리는 금리를 인하하지 않을 것이다"라고 언급. 아울러 "더욱 제약적인 통화정책이 필요하다면 우리는 더 많은 일을 할 준비가 돼 있다"고 언급해 추가 인상 가능성도 열어뒀음.
일반적으로, 세계증시간 동조화 추세에 따라 시장간 상관성은 항상 존재하며, 뉴욕증시의 등락 및 관련 재료등에 따른 국내증시의 민감도는 상당히 높은 수준인 것으로 나타나고 있음. 특히, 반도체를 포함한 주요 IT 기술주 및 자동차 등 주 수출주들은 뉴욕발 이슈에 따른 연동성이 매우 높음.
IT대표주 - 삼성전자, LG전자, LG디스플레이, 삼성SDI, SK하이닉스, 삼성전기 등
소매 - 신세계, 현대백화점, 롯데쇼핑, 이마트, 롯데하이마트, 대구백화점 등
자동차 - 현대차, 기아, 현대모비스 등
증권 - 삼성증권, 미래에셋증권, 대신증권, 키움증권, 한국금융지주, NH투자증권 등
은행 - KB금융, 신한지주, 우리금융지주, 하나금융지주, 기업은행, BNK금융지주 등
정유 - SK이노베이션, S-Oil, GS 등