인포스탁 2023.07.03
[하나증권]
POSCO홀딩스(005490) :
- 중국 철강가격 상승에 따른 하반기 영업실적 개선과 리튬 비롯한 2차전지 사업 기대
- 광산 확보와 지분투자 통해 2차전지 소재 2030년 41조원 매출 목표
포스코퓨처엠(003670) :
- 전구체 내재화 장기 목표치 70% 수준으로 타사 대비 높은 수준
- 연간 양극재 매출 2023년 3.3조원, 2025년 8.7조원, 2020년대 후반 12.4조원 전망
LG전자(066570) :
- 1Q23 매출액 20.4조원 (YoY -3%), 영업이익 1.4조원(YoY -23%) 기록
- 외형 성장 가시성 높은 VS 사업부의 이익 기여도 확대
한국전력(015760) :
- 여름철 성수기 역마진 해소 및 흑자전환 기대감 반영되며 주가 상승
- 급격한 원가 변화와 요금 인하 없다는 가정 하에 본격적인 턴어라운드 확인될 시기
삼성화재(000810) :
- IFRS17 도입으로 이익 및 DPS 증가 기대, 손해보험 업종 내 상대적으로 낮은 밸류에이션
- 타사 대비 낮은 듀레이션으로 연간 CSM 상각률 비교적 높을 것
현대미포조선(010620) :
- 1Q23 신규수주 9.1억 달러로 연간 목표 37억달러 대비 24.6% 달성 중
- PC선 수주 최근 증가하고 하반기부터는 실적 개선 흐름 나타날 것으로 전망
DN오토모티브(007340) :
- 1Q23 매출액 8,301억원(YoY +33%), 영업이익 1,308억원(YoY +137%), 영업이익률 15.8%
- 23년 추정실적 기준 P/E 4배. 방진/공작기계 글로벌 3위 경쟁력과 수익성 감안시 저평가
LX하우시스(108670) :
- 1Q23 매출액 8,404억원(YoY -2.4%), 영업이익 161억원(YoY +132%) 기록
- 최근 주택매매거래량 회복과 더불어 2분기 실적 증가 기대감 존재
테크윙(089030) :
- 반도체 후공정 검사장비인 핸들러와 소모품 공급. 하반기 반도체 업황 개선 기대감
- 인텔 파운드리 사업부 분리에 따른 수주 물량 확대 전망
아이패밀리에스씨(114840) :
- 1Q23 매출액 328억원(YoY +47%), 영업이익 47억원(YoY +34%) 기록
- 국내 리오프닝에 따른 내수 수요 상승, 일본 수출 확대, 수출 지역 확대 긍정적
테크윙(089030) :
- 반도체 후공정 검사장비인 핸들러와 소모품 공급. 하반기 반도체 업황 개선 기대감
- 인텔 파운드리 사업부 분리에 따른 수주 물량 확대 전망
한국화장품제조(003350) :
- 중소형 ODM 기업으로 내수 수주 확대(리오프닝 효과)에 실적 개선 기대감 존재
- 최근 중소형 ODM 업체들 주가 상승에도 소외되는 모습. 업황 개선에 따른 수혜 기대
에어부산(298690) :
- 인천발 신규 노선 확대로 외형 확대와 수익성 개선 동시에 가능한 국면
- 3Q23 실적 또한 1분기와 유사한 성수기 예상되어 연간 실적 큰 폭의 턴어라운드 전망
LX하우시스(108670) :
- 1Q23 매출액 8,404억원(YoY -2.4%), 영업이익 161억원(YoY +132%) 기록
- 최근 주택매매거래량 회복과 더불어 2분기 실적 증가 기대감 존재
한화손해보험(000370) :
- 최근 주가 약세는 올 여름 역대급 폭우 우려와 K-ICS 공개 시한 앞둔 불확실성 반영
- IFRS17 도입에 재무구조 정상화. K-ICS가 규제기준 상회하며 건전성 이슈 해결
국도화학(007690) :
- 경쟁사의 구조조정과 인도의 성장성을 겨냥한 공격적 CAPA 증설로 설비 확장
- 선박용 에폭시수지 투입 시점 도래 및 완성차 생산량 확대로 분기별 실적 개선 기대
LX인터내셔널(001120) :
- 2Q23 영업이익 1,439억원(YoY -50.3%)으로 컨센서스 부합할 전망
- 상사 업종에 대한 시장 관심 부각되는 가운데 신규 사업 구체화시 멀티플 확장 가능
POSCO홀딩스(005490) :
- 중국 철강가격 상승에 따른 하반기 영업실적 개선과 리튬 비롯한 2차전지 사업 기대
- 광산 확보와 지분투자 통해 2차전지 소재 2030년 41조원 매출 목표
기아(000270) :
- 기대 배당 수익률 5.8% 이상, 이익 상회 및 배당성향 상향시 배당수익률 상승 가능
- 23년 추정 실적 기준 P/E 4배, P/B 0.7배의 낮은 Valuation에서 거래중
삼성전자(005930) :
- 웨이퍼 투입량 줄이는 등 적극적으로 메모리 반도체 감산 돌입 선언
- 감산에 따른 주가 하방 경직성 강화. 하반기, 24년 실적 개선 기대
[한국투자]
호텔신라(008770) :
- 618행사로 중국 내 화장품 과잉재고 문제는 많이 해결됨. 하반기 중국 화장품 산업의 매출 회복 예상.
- 호텔신라 면세 채널의 따이공 매출 또한 하반기에는 본격적으로 회복할 전망. 신규 운영을 시작하는 인천공항 면세 수익성도 과거대비 크게 개선될 것
[유안타]
노바텍(285490) :
- 2023년 매출액 1,238억원(YoY+12%), 영업이익 374억원(YoY+41%, OPM 30.2%)을 전망. 네오디뮴 자석 기반으로 2차전지 탈철기, 전장용 마그넷 등 다양한 신사업 포트폴리오 확장중
- 2H23 폴더블폰향 마그넷 확대되며 관련 매출액은 2022년 110억원→2023년 250억원 전망. 맥세이프 기반(Qi2) 충전기를 선제적으로 개발 및 제품화에 완료했으며, 2024년~2025년 안드로이드 기반 스마트폰향 납품 가능성이 높다고 판단.
[삼성]
성우하이텍(015750) :
- 현대차그룹 글로벌 생산 거점 동반 진출
HD현대일렉트릭(267260) :
- 미국/중동 인프라 증가 싸이클 핵심 수혜
현대오토에버(307950) :
- 현대차그룹의 미래 핵심 밸류체인으로 부각
기아(000270) :
- 높은 수익성(영업이익률 12%) 및 신차(EV9) 모멘텀
제외 종목
[유안타]
루닛(328130) : 종목 교체로 제외
[삼성]
파마리서치(214450) : 수익 실현
SK바이오팜(326030) : 종목 교체
LG화학(051910) : 손실 관리
하이브(352820) : 수익 실현