인포스탁 2023.07.12
7월12일 일본 니케이지수는 일본은행(BOJ) 초완화정책 수정 전망 속 엔화 강세 등에 하락.
이날 일본 니케이지수는 32,280.05엔(+0.24%)으로 강보합 출발. 장 초반 32,312.03엔(+0.34%)에서 고점을 형성한 지수는 하락전환한 뒤 오전 장중 낙폭을 확대하며 31,791.71엔(-1.28%)에서 저점을 형성. 이후 낙폭을 일부 만회한 지수는 오후 들어서도 낙폭을 축소하다 장 후반으로 갈수록 재차 낙폭을 확대한 끝에, 31,943.93엔(-0.81%)에서 거래를 마감.
일본은행(BOJ) 초완화정책 수정 전망 속 엔화가 강세를 보인 점이 일본 니케이지수의 하락요인으로 작용. 美 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 물가 상승세가 둔화할 것이란 전망 속 달러화가 약세를 보이는 가운데, 시장에서는 일본은행(BOJ)이 오는 27~28일 개최되는 금융통화회의에서 수익률곡선통제(YCC) 정책을 수정할 것이라는 전망이 부각되는 모습. 7월 회의에서 BOJ가 기존 통화정책을 유지할 것으로 보이지만, 인플레이션 전망치를 상향 조정함으로써 향후 YCC를 수정할 것이란 신호를 보낼 것으로 전망하고 있음. 이에 외환시장에서 엔/달러 환율은 140엔선이 붕괴되며, 엔화 강세를 보인 가운데, 수출 관련주를 중심으로 매도세가 출회.
한편, 일본은행(BOJ)은 이날 6월 PPI가 전년 동월 대비 4.1% 상승했다고 발표. 상승률은 지난 5월 5.2%(수정치)와 시장 예상치 4.3%보다 낮은 수준임. 지난해 12월 일본의 PPI가 10.6% 상승세를 기록하며 정점을 찍은 이후 6개월 연속 둔화세를 나타냈음. 일본은행은 최근 비용 상승에 따른 인플레이션 상승이 견고한 내수와 임금 상승에 따른 물가 상승으로 전환될 때까지 초완화적인 통화정책을 유지하겠다고 강조한 바 있음.
업종별로는 대부분의 업종이 하락한 가운데, 기술장비, 복합산업, 소프트웨어/IT서비스, 자동차, 화학, 제약, 보험, 산업서비스, 금속/광업, 의료 장비/보급 업종 등의 하락세가 두드러짐. 종목별로는 도쿄일렉트론(-3.33%), 다케다약품공업(-2.38%), 소니(-1.78%), 히타치(-1.43%), 캐논(-0.88%) 등이 하락.
반면, 일본은행(BOJ) YCC 수정 기대감 속 미쓰이스미토모파이낸셜그룹(+2.25%), 미쓰비시 UFJ 파이낸셜그룹(+1.66%), 미즈호파이낸셜(+1.60%) 등 은행/투자서비스 업종은 상승.
마감지수 : 니케이225 31,943.93엔(-259.64엔/-0.81%)
일본은행(BOJ)은 6월16일 종료된 금융정책결정회의에서 단기 정책금리를 마이너스(-)0.1%로 동결하고 10년물 국채 금리를 0% 정도로 유도하는 기존 완화 정책을 지속하기로 결정. 10년물 국채 금리(장기금리) 변동 폭도 ±0.5%로 유지했음. 이는 일본은행이 엔화 가치하락과 물가 상승 등을 의식해 취한 조치로, 사실상 금리인상의 효과가 있다는 평가를 받고 있음. 한편, 우에다 총재는 취임 이후 당분간 금융완화를 이어가겠다는 의사를 여러 차례 밝혀온 만큼, 일본은행은 고물가와 장기금리 왜곡 등의 금융완화 부작용 개선을 위한 출구 전략을 모색할 것으로 전망됨.
일반적으로, 증시내 수출기업 비중이 높은 국내증시와 일본증시는 중-장기적으로 세계 경기흐름과 연동되어 비슷한 흐름을 나타내고 있으며, 상호간 영향력은 다소 줄어들었으나 증시구조 및 산업구조가 과거에 비해 점진적으로 비슷한 양상으로 변화. 전체적인 지수흐름은 타 증시에 비해 매우 유사한 움직임을 나타내고 있는 추세. 일본 증시는 아시아 역내 증시를 견인하는 선도시장 역할을 수행하고 있으며, 이에 따라 중장기적 관점의 연동성은 지속.
IT대표주 - 삼성전자, LG전자, LG디스플레이, 삼성SDI, SK하이닉스, 삼성전기 등
소매 - 신세계, 현대백화점, 롯데쇼핑, 이마트, 롯데하이마트, 대구백화점 등
자동차 - 현대차, 기아, 쌍용차, 현대모비스 등
증권 - 삼성증권, 미래에셋증권, 대신증권, 키움증권, 한국금융지주, NH투자증권 등
은행 - KB금융, 신한지주, 우리금융지주, 하나금융지주, 기업은행, BNK금융지주 등
정유 - SK이노베이션, S-Oil, GS 등